對(duì)2008/09榨季全球食糖產(chǎn)量的第二次預(yù)測(cè)報(bào)告

    在2008年,原糖和白糖的價(jià)格受原材料、庫(kù)存等問(wèn)題的影響，波動(dòng)較大。在3月初曾創(chuàng)下了25個(gè)月以來(lái)的最高價(jià)，為15.07美分/磅，在6月份又跌下了一年來(lái)的最低價(jià)，只有9.52美分/磅．在2008年的最后的一個(gè)交易日的價(jià)格為12.73美分/磅,而一年前只有11.81美分/磅,2006年12月31日只有10.82美分/磅。

    在2008年上半年，商品價(jià)格普遍波動(dòng)較大，這是自20世紀(jì)30年代以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。商品投資者們都在資金清算，盡量收回現(xiàn)金，以挽回?fù)p失。分析師們也稱，商品與庫(kù)存之間的聯(lián)系更緊密了，投資者在兌換現(xiàn)金時(shí)經(jīng)常把他們合二為一。

    從去年末到今年初，食糖市場(chǎng)慢慢從全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中擺脫出來(lái)，原糖價(jià)格從去年9月初的10.5美分/磅達(dá)到2月份的13.07美分/磅。基本面的因素驅(qū)動(dòng)近期價(jià)格的上漲，但2008/09榨季印度的食糖產(chǎn)量還是減少了，除此之外還有巴基斯坦、歐盟和伊朗。

    分析師們都認(rèn)為全球食糖需求會(huì)繼續(xù)增加，盡管處于經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期。但主要是發(fā)展中國(guó)家的消費(fèi)量增加。讓人感到不解的是，在這些國(guó)家，全球經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)食糖的需求沒(méi)有影響，而且需求量和價(jià)格還很高。例如，印度和巴基斯坦在過(guò)去的3個(gè)月里因供應(yīng)量緊張導(dǎo)致價(jià)格猛增。像中國(guó)、印度尼西亞現(xiàn)在正轉(zhuǎn)向自己自足的食糖供應(yīng)。

    從目前情況看，2008/09榨季全球食糖總產(chǎn)量估計(jì)為1.563億噸，而上次預(yù)計(jì)的是1.609億噸，2007/08榨季是1.693億噸，出現(xiàn)一定幅度減少。減少的原因是亞洲地區(qū)甘蔗產(chǎn)量的減少、天氣影響和價(jià)格不穩(wěn)定等。預(yù)計(jì)2008/09榨季的總產(chǎn)量中有3170萬(wàn)噸為甜菜糖，比去年少了340萬(wàn)噸，而蔗糖的產(chǎn)量只有1.246億噸，比去年少960萬(wàn)噸，主要是因?yàn)閬喼薜貐^(qū)的產(chǎn)量比去年減少了18%。

     一、 全球甜菜糖生產(chǎn)
    全球甜菜糖的產(chǎn)量在2008/09榨季預(yù)計(jì)會(huì)下降至3170萬(wàn)噸，上個(gè)榨季則是3510萬(wàn)噸，2006/07榨季則是3880萬(wàn)噸。
    歐盟——正如我們?cè)诘谝淮晤A(yù)測(cè)的那樣，今年歐盟的食糖產(chǎn)量會(huì)顯著下降，主要?dú)w因于歐盟的改革，歐盟的食糖產(chǎn)量從2006/07榨季到2009/10榨季就減少了650萬(wàn)噸。歐盟的食糖配額為360萬(wàn)噸，但適宜的天氣狀況和種植面積會(huì)使3個(gè)生產(chǎn)大國(guó)---法國(guó)、德國(guó)和英國(guó)的產(chǎn)量會(huì)超出市場(chǎng)配額。歐盟食糖總產(chǎn)量會(huì)減少240萬(wàn)噸，只有1490萬(wàn)噸。需要指出的是這里的食糖數(shù)據(jù)不包括用于生產(chǎn)乙醇的甜菜糖數(shù)量，因此不能直接跟種植組織的數(shù)據(jù)作比較，他們往往會(huì)包括甜菜的數(shù)量。我們沒(méi)有這樣來(lái)統(tǒng)計(jì)，是因?yàn)橐掖际侵苯犹鸩酥瓉?lái)生產(chǎn)。

    法國(guó)——在本榨季法國(guó)的食糖總產(chǎn)量會(huì)達(dá)到360萬(wàn)噸，去年為390萬(wàn)噸。該國(guó)又創(chuàng)下一個(gè)新年的記錄，每公頃產(chǎn)甜菜87.15噸。去年只有83.7噸。但在春播的時(shí)候意外的受到約2周時(shí)間的耽擱。耕地因新的播種機(jī)器有所改善，溫暖的春天也有利于作物的生長(zhǎng)，病蟲害發(fā)生的幾率較低。

     德國(guó)——2008/09榨季的甜菜糖產(chǎn)量估計(jì)也能達(dá)到360萬(wàn)噸，去年甜菜糖產(chǎn)量是430萬(wàn)噸。

     英國(guó)——本榨季甜菜糖的收榨已經(jīng)開始，但在3月份受到潮濕寒冷天氣的影響而耽擱。但現(xiàn)在天氣已經(jīng)轉(zhuǎn)好，作物的產(chǎn)量也出乎意料的高，每公頃產(chǎn)甜菜約80噸。預(yù)計(jì)總的產(chǎn)量不會(huì)超過(guò)120萬(wàn)噸。

    總的來(lái)說(shuō)如果歐盟的食糖產(chǎn)量超過(guò)了原有的配額，生產(chǎn)者們會(huì)有四種選擇：第一、可以賣掉多余的甜菜，用來(lái)生產(chǎn)乙醇、酒精等。第二、這些可以用來(lái)作為2008/09榨季的配額產(chǎn)量。第三，可以提供給歐盟其他的地區(qū)，如亞速爾群島、馬德拉群島、加那利群島。第四、在歐盟委員會(huì)允許的數(shù)量范圍內(nèi)出口。在2008年9月，該委員會(huì)批準(zhǔn)了65萬(wàn)噸的出口配額。

     1、 歐洲其他國(guó)家
     俄羅斯——俄羅斯的甜菜糖行業(yè)在近幾年很繁榮，主要是有大量的資金流入該行業(yè)。但是今年的種植面積減少了23% ，只有1.8810萬(wàn)公頃。農(nóng)民們都將土地改種其他收益更高的作物，如油菜、小麥。盡管種植面積下降，但產(chǎn)量還是增加了0.7%，約2900萬(wàn)噸，每公頃的甜菜產(chǎn)量增加了24.3%，約36.3噸/公頃。糖分含量也比往年高。俄羅斯預(yù)計(jì)在2008/09榨季產(chǎn)糖380萬(wàn)噸，比上制糖年的340萬(wàn)噸增產(chǎn)40萬(wàn)噸。

    烏克蘭——烏克蘭在2008/09榨季產(chǎn)糖180萬(wàn)噸，比去年下降了11.3%。主要原因是種植面積減少了1/3。每公頃的甜菜產(chǎn)量從2007年的29.42噸增加到35.5噸。2009年烏克蘭的甜菜糖種植面積估計(jì)為40.86萬(wàn)公頃，而2008年只有38.98萬(wàn)公頃。

    土耳其——土耳其的食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)仍為200萬(wàn)噸。跟前幾年比沒(méi)有什么大的變化。種植面積仍約33萬(wàn)公頃。去年的產(chǎn)量是210萬(wàn)噸。這意味著該國(guó)還是處于自己自足的狀態(tài)。

    2、 歐洲地區(qū)之外的國(guó)家
    歐洲地區(qū)之外的國(guó)家的甜菜糖產(chǎn)量大約在780萬(wàn)噸左右，去年有870萬(wàn)噸。最大的生產(chǎn)國(guó)是美國(guó)、中國(guó)、日本和埃及。在美國(guó)，甜菜糖的產(chǎn)量預(yù)計(jì)要下降11%，只有380萬(wàn)噸，而去年有430萬(wàn)噸。這比美國(guó)農(nóng)業(yè)部估計(jì)的要高得多。在2008年，轉(zhuǎn)基因甜菜占總比率的58%，預(yù)計(jì)今年每畝減產(chǎn)甜菜26.7噸,比去年又多了4.7%。估計(jì)種植面積會(huì)減少14%-19%。很多公司估計(jì)在2009年有90%的會(huì)種轉(zhuǎn)基因甜菜

    中國(guó)——預(yù)計(jì)在2008/09榨季,中國(guó)甜菜糖的產(chǎn)量為116萬(wàn)噸,比2007/08榨季的126萬(wàn)噸要少一些,其中新疆生產(chǎn)56.5萬(wàn)噸,黑龍江生產(chǎn)38萬(wàn)噸,內(nèi)蒙古生產(chǎn)16.3萬(wàn)噸。在明年英國(guó)對(duì)黑龍江的大力投資開始后,該省的食糖產(chǎn)量估計(jì)會(huì)增加。今年甜菜收榨工作比2007/08榨季晚了一個(gè)月,主要是因?yàn)槿ツ甑膸?kù)存太多,國(guó)內(nèi)的價(jià)格又太低，中國(guó)甜菜播種的總面積約8.27萬(wàn)噸，比去年減少一些。

    日本——預(yù)計(jì)日本在2008/09榨季甜菜糖的產(chǎn)量為74.2萬(wàn)噸.跟去年比沒(méi)有大的變化。該國(guó)的食糖行業(yè)被高關(guān)稅政策保護(hù),目前沒(méi)有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

    二、 蔗糖生產(chǎn)
   全球蔗糖的產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.246億噸，去年我們估計(jì)的數(shù)據(jù)是1.302億噸，上個(gè)榨季為1.342億噸。主要是因?yàn)閬喼蕻a(chǎn)量減少。印度、巴基斯坦、澳大利亞、菲律賓等國(guó)的產(chǎn)量都比去年要少。
    1、亞洲
    印度——前期因?yàn)閹?kù)存過(guò)多，印度政府稱不需要任何的進(jìn)口糖來(lái)滿足國(guó)內(nèi)的需求。但是，印度的減產(chǎn)，使得政府又不得不放松他們對(duì)于進(jìn)口食糖的態(tài)度。最新估計(jì)原糖的進(jìn)口量約100-150萬(wàn)噸，印度國(guó)內(nèi)產(chǎn)量可能不會(huì)超過(guò)1740萬(wàn)噸，而國(guó)內(nèi)消費(fèi)量為2450萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)該國(guó)還要進(jìn)口白糖。印度政府可能會(huì)為此而降低60%的進(jìn)口關(guān)稅。但是到底要進(jìn)口多少還不能確定。根據(jù)該國(guó)糖業(yè)協(xié)會(huì)稱，該國(guó)在10月1日時(shí)還有880萬(wàn)噸的庫(kù)存，這可能帶來(lái)更大的壓力，如果今年估計(jì)的1960萬(wàn)噸目標(biāo)能實(shí)現(xiàn)的話。而我們最新估計(jì)的只有1900萬(wàn)噸。

    巴基斯坦——巴基斯坦的國(guó)內(nèi)食糖價(jià)格穩(wěn)步增長(zhǎng)，1月份每千克45巴基斯坦盧比（0.56美元），2008年11月每千克只有30巴基斯坦盧比。2008/09榨季的產(chǎn)量為390萬(wàn)噸。接下來(lái)的幾個(gè)月，巴基斯坦可能進(jìn)口20萬(wàn)噸。

    中國(guó)——因?yàn)樵?月份的霜凍天氣，使中國(guó)廣西的甘蔗受到影響，但影響不大。在11月1日，廣西的第一家糖廠開始開榨，但大部分的糖廠到11月底才開始開榨。
泰國(guó)——因受暴雨洪澇災(zāi)害的影響，2008/09榨季的收榨工作于11月26日開始，延期近一個(gè)月之久。預(yù)計(jì)本榨季將產(chǎn)7180萬(wàn)噸甘蔗，比去年少5%。食糖產(chǎn)量約790萬(wàn)噸，去年則為820萬(wàn)噸。泰國(guó)用于生產(chǎn)乙醇的甘蔗將會(huì)更多，但泰國(guó)仍是世界第二大食糖出口國(guó)。

    印度尼西亞——2008/09榨季的食糖產(chǎn)量從去年的270萬(wàn)噸增至300萬(wàn)噸，主要是因?yàn)榉N植面積增加了8.5%。政府的目標(biāo)是能達(dá)到自給自足，但農(nóng)業(yè)部長(zhǎng)稱，在2009/10榨季食糖產(chǎn)量估計(jì)只有320萬(wàn)噸，主要是因?yàn)?008年價(jià)格太低，很多農(nóng)民減少了種植面積。

    菲律賓——在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量又下降10%，只有220萬(wàn)噸，在2007/08榨季，原糖產(chǎn)量為25年來(lái)最高記錄，有250萬(wàn)噸，主要是因?yàn)樘鞖饬己茫收岙a(chǎn)量高。

    越南——在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量將達(dá)到110萬(wàn)噸，跟去年一樣。農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)今年的種植面積減少1.66萬(wàn)公頃，只有29萬(wàn)公頃。該國(guó)的榨糖廠在本季會(huì)增至40家。

    2、北美和中美洲
    2008/09榨季，食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)能達(dá)到1580萬(wàn)噸，比上一制糖年的1530萬(wàn)噸多50萬(wàn)噸左右。最大的生產(chǎn)國(guó)是墨西哥、美國(guó)和危地馬拉。

     美國(guó)——美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2008/09榨季的食糖產(chǎn)量為320萬(wàn)噸，去年為310萬(wàn)噸。兩年來(lái)該國(guó)都受到颶風(fēng)的影響，但佛羅里達(dá)州和路易絲安娜州的產(chǎn)量都較高，歸因于甘蔗收榨率高。甘蔗的種植面積累計(jì)減少了15%。佛羅里達(dá)州的收榨工作預(yù)計(jì)在3月份的第一周前結(jié)束。因?yàn)?月22日受到霜凍影響，溫度只有—4℃，這對(duì)明年的作物生長(zhǎng)也有影響。

     古巴——古巴食糖產(chǎn)量曾經(jīng)高達(dá)800多萬(wàn)噸，在近幾年又達(dá)到歷史最低記錄，只有100萬(wàn)噸，在2007/08榨季約150萬(wàn)噸。在2008/09榨季，有54家榨糖廠于12月份開始收榨，估計(jì)能生產(chǎn)白糖150萬(wàn)噸。糖業(yè)部長(zhǎng)稱有30家榨糖廠將在12月開榨，22家在1月份開榨。2008年9月受臺(tái)風(fēng)襲擊，古巴損失了兩家最大的榨糖廠，其他榨糖廠也受到不小的損失。

    墨西哥——墨西哥在11月中旬前開始2008/09榨季的收榨工作。在過(guò)去三個(gè)月里墨西哥的貨幣比索減弱了30%，增加了墨西哥的出口吸引力。該國(guó)希望食糖產(chǎn)量能達(dá)到580萬(wàn)噸，但估計(jì)仍低于2004/05榨季最高記錄的600萬(wàn)噸。

    危地馬拉——危地馬拉在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)會(huì)增加5%，達(dá)到230萬(wàn)噸左右。如果能達(dá)到的話，這將與2006/07榨季的最高記錄一樣。產(chǎn)量的增加主要?dú)w因于種植面積的增加，在過(guò)去兩年里已增加了2.5萬(wàn)公頃，總種植面積約21.5萬(wàn)公頃。

     3、南美洲
    南美洲在2008/09榨季的食糖產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，約4130萬(wàn)噸。主要因?yàn)榘臀髦心喜渴照ピ賱?chuàng)記錄。阿根廷的產(chǎn)量增長(zhǎng)以及哥倫比亞在2008年產(chǎn)量下降之后的恢復(fù)。

    巴西——巴西是最主要的因素。越來(lái)越多的甘蔗用于生產(chǎn)乙醇，在中南部約60%的甘蔗用于生產(chǎn)乙醇，40%用于產(chǎn)糖，去年兩者的比例還是56：44。截止到1月15日，中南部甘蔗4.996億噸，比我們預(yù)測(cè)的要多1200萬(wàn)噸，比去年的4.311億噸多了15.9%。有26家榨糖廠在1月15日后繼續(xù)收榨，主要是因?yàn)樘鞖鉅顩r良好，該地區(qū)已生產(chǎn)2680萬(wàn)噸食糖，比去年的2620萬(wàn)噸多2.1%，同時(shí)生產(chǎn)乙醇創(chuàng)新記錄，為248億升，較去年的202億升多22.6%。

    在2009年，食糖和乙醇的生產(chǎn)商們親眼目睹幾十億資金投入該行業(yè)，在汽油價(jià)格上漲時(shí)期，新建的約200家生產(chǎn)食糖和乙醇的工廠蓬勃發(fā)展，而現(xiàn)在很多工廠資金短缺，無(wú)力還貸。據(jù)巴西甘蔗協(xié)會(huì)稱， 2008年估計(jì)投資了62億美元，2007年投資了37億美元，2006年投資了27億美元用于中南部食糖和乙醇的生產(chǎn)。2009年的投資額估計(jì)會(huì)減少30%-50%，甚至有人認(rèn)為可能只有5億美元。2008年已經(jīng)有許多公司倒閉，還有一些公司面臨倒閉。雖然如此，還是有20多家榨糖廠準(zhǔn)備在今年開榨。2008/09榨季的食糖總產(chǎn)量約3390萬(wàn)噸，高于去年的3300萬(wàn)噸。

    阿根廷——阿根廷在2008/09榨季的食糖總產(chǎn)量為240萬(wàn)噸，比去年多11%，主要是因?yàn)榧哟罅藢?duì)技術(shù)和設(shè)備的投資。其中有一半的食糖來(lái)自西北部的土庫(kù)曼省，其余的幾乎都來(lái)自臨近的省份如胡胡伊省、薩爾塔省。

    哥倫比亞——哥倫比亞在2008年生產(chǎn)了200萬(wàn)噸食糖，比2007年的230萬(wàn)噸少了11%，主要是因?yàn)樵?0月份和11月份的砍蔗工人罷工，除此之外，哥倫比亞用于生產(chǎn)乙醇的甘蔗量也增加了。2009年的產(chǎn)量預(yù)計(jì)能恢復(fù)至230萬(wàn)噸。

    3、非洲
    非洲的食糖產(chǎn)量在2008/09榨季預(yù)計(jì)會(huì)增至1060萬(wàn)噸,去年有1020萬(wàn)噸.最大的生產(chǎn)國(guó)是埃及和南非。

    埃及——埃及有2/3的糖是蔗糖,1/3是甜菜糖.因?yàn)檎麄€(gè)的種植區(qū)域都實(shí)行灌溉,所以天氣對(duì)甘蔗的產(chǎn)量沒(méi)有什么影響。相反, 在2008/09榨季甜菜糖的產(chǎn)量約為190萬(wàn)噸,比去年的180萬(wàn)噸稍微多一點(diǎn)。

    南非——南非的食糖產(chǎn)量在2008/09榨季預(yù)計(jì)不會(huì)變,約230萬(wàn)噸.該產(chǎn)業(yè)受到干旱和肥料漲價(jià)的挑戰(zhàn)。

    毛里求斯——毛里求斯為減少生產(chǎn)成本,計(jì)劃到2015年,將11家榨糖廠減少到4家.2008/09榨季預(yù)計(jì)產(chǎn)量為48萬(wàn)噸,比去年的4602萬(wàn)噸要多。

    蘇丹——蘇丹的食糖產(chǎn)量在2008/09榨季預(yù)計(jì)會(huì)從上一季的79.7萬(wàn)噸增至82.6萬(wàn)噸。

    莫桑比克——莫桑比克的食糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)為25萬(wàn)噸,比上一次預(yù)測(cè)的29.6萬(wàn)噸要少很多,但比2007/08榨季的24.4萬(wàn)噸要多。2009/10榨季的目標(biāo)是50萬(wàn)噸,但這仍要看一切是否進(jìn)展順利。

    3、大洋州
    澳大利亞——澳大利亞的食糖產(chǎn)量從去年的500萬(wàn)噸下降到480萬(wàn)噸，降幅為4%。這比9月份預(yù)計(jì)的500萬(wàn)噸要少，主要是因?yàn)榉N植面積減少,又受甘蔗黑粉病的影響.如果預(yù)計(jì)的產(chǎn)量能達(dá)到的話,今年的產(chǎn)量較2004/05榨季的最高記錄的550萬(wàn)噸下降了12%。

    斐濟(jì)——斐濟(jì)在008/09榨季會(huì)生產(chǎn)20.8萬(wàn)噸食糖,比之前預(yù)計(jì)的23.7萬(wàn)噸要少。該國(guó)預(yù)計(jì)在2009/10榨季的產(chǎn)量為24.5萬(wàn)噸,但這一目標(biāo)因洪澇災(zāi)害很難達(dá)到。

    三、前景展望
   正如我們前期在去年9月底第一次所預(yù)測(cè)那樣,所有的跡象都能說(shuō)明全球供求平衡的變化,在2008/09榨季,因?yàn)閬喼藓蜌W洲產(chǎn)量的降低,市場(chǎng)的供求會(huì)從剩余變成赤字,這是三年來(lái)第一次出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。2008/09榨季的總產(chǎn)量約1.563億噸.,比去年少1300萬(wàn)噸，這會(huì)減少庫(kù)存,有利于價(jià)格的增長(zhǎng)。

    但是本榨季初的過(guò)剩的庫(kù)存量還是很大,需要一定的時(shí)間來(lái)消耗掉。也有一些人認(rèn)為，2009/10榨季的產(chǎn)量會(huì)再增長(zhǎng),因?yàn)樵诎臀鞯闹心喜?用于生產(chǎn)食糖的甘蔗會(huì)增加,生產(chǎn)乙醇的則會(huì)減少。在印度和巴基斯坦因?yàn)楦收岫倘睂?dǎo)致價(jià)格猛增,這會(huì)促使種植者們擴(kuò)大種植面積，這也許意味著食糖價(jià)格上漲的狀況不會(huì)持續(xù)很久。（古月編譯）